2018年新款iPhone供应链厂商曝光

　　苹果新款iPhone各界关注。法人报告预期，下半年新机渗透率可提升到80%，包括面板、镜头和电子代工服务等供应链也浮出台面。

　　展望苹果今年下半年新iPhone，本土投信法人报告预期，今年下半年新机可受惠平价机种销售量成长，预估整体新机占iPhone出货量的渗透率，可大幅提升到80%。

　　观察iPhone新机供应链，市场预期，今年下半年苹果可能推出6．5寸和5．8寸OLED版iPhone、以及6．1寸LCD版iPhone。报告预期，从面板来看，5．8寸有机发光二极体（OLED）新款iPhone所需OLED面板主要由韩国三星提供，6．5寸OLED版由三星和韩国LG Display供应。6．1寸LCD版iPhone所需面板由日本显示器公司（JDI）和LG Display提供。

　　从电子代工服务来看，报告预估，6．1寸版新机可能由鸿海与和硕、纬创组装，5．8寸OLED版新机可能由鸿海主导，6．5寸OLED版由鸿海与和硕代工。

　　富邦投顾认为，以目前组装订单比重来看，5.8英寸OLED款新机组装订单将由鸿海100%拿下；6.1英寸LCD款iPhone，鸿海、和硕各拿下75%、25%，预期LCD版新机建议售价会在799美元（约新台币2.4万元）；6.5英寸OLED款，鸿海订单占比有90%，和硕则为10%。整体新款iPhone拉货建置数量约8,300万支。

　　从镜头来看，报告预期，3款新机镜头的CMOS感测元件（CIS）由日本Sony供应，镜头由大立光、玉晶光以及夏普旗下康达智提供。镜头模组由LG Innotek和夏普供应。

　　玉晶光在去年也曾经通过iPhone后置镜头认证，但受制于技术门槛相对高，量产的关卡始终无法有效突破，良率迟迟无法拉高，也因此侵蚀不少获利表现。

　　在历经不断努力，最近传出玉晶光已通过下半年新款后置镜头认证，业界表示，从时间点观察，玉晶光今年后置镜头过关比去年早一季时间，且赶在产品发表前过关，相对去年有较足够的时间进行良率的拉升，今年顺利量产出货的机率比去年大增，对今年整体下半年营运表现将有相当激励作用。

　　近来，据媒体报道称，传鸿海旗下臻鼎顺利切入苹果LCP天线软板，在苹果新款手机软板渗透率再提升，在苹果新机拉货启动下，臻鼎业绩可望自第3季起逐季挑战单季新高，今年业绩可望再创历年新高，近来臻鼎股价开始走高。

　　据悉，臻鼎早期以传统板为主，之后跨入软板，目前产品涵盖各类软板、汽车板、类载板、HDI等，这几年公司全力扩展软板，并以“轻、薄、短、小、高（频高速）、低（耗能）、多、快”等为产品发展策略，加上公司积极扩产，目前软板占臻鼎的营收已近80％，成为推升公司营运成长主要动能。

　　LCP被视为5G射频前端模组首选材料，苹果也率先将LCP应用在智能手机天线，为因应新机需求，苹果供应商除原有的村田，于今年再增加嘉联益，不过近期环保政策趋严，为确保新机出货不受影响，市场传闻臻鼎亦成为苹果LCP天线软板供应商，激励臻鼎近日股价缓步走强。

　　不过，尽管苹果于新机导入LCP天线，但现今全球LCP树脂供应商集中在美、日两国，其中LCP树脂主要大厂为美国泰科纳（Ticona）、日本宝理（Polyplastics）及住友化学（Sumitomo），其中Ticona在併购杜邦（DuPont）LCP厂后，目前年产能在2．2万公吨，日本宝理年产能约1万公吨，住友化学从美国Carborundum公司引进技术，年产能约9200公吨；至于LCP树脂膜的厂商则以日本村田（Murata）及Kuraray为主，其中村田多为自用，Kuraray月产能约4万到5万米平方，年产能约48万到60万平方米，在供应商及产能有限下，恐难充分供应市场需求，成为苹果新机出货能否顺畅的隐忧。

　　此外，消息还称，苹果即将推出的新iPhone充电器传将大改款，接口将首度采用Type－C取代既有的USB－A介面，光宝取得全新的充电器订单，工厂产能全开、全力赶工出货。由于新iPhone出货量上看达1．8亿部，每一支新机都要搭配一副新充电器出货，需求大爆发，

　　业界人士分析，Type－C在充电、传输数据量、影音等功能具备传统USB传输所没有优势，随着苹果、英特尔、微软、Google、亚马逊等国际大厂相继支持该规格之后，称霸终端电子产业且一统江湖的态势底定，将为相关芯片厂带来庞大商机。

　　据了解，地区电源双雄台达电、光宝均为苹果供应链，台达电主攻高单价苹果笔电Mac系列的充电器；光宝则涵盖笔电、桌机、及iPhone等全系列产品。不过，两家公司发言人均不回应订单动态。

　　据媒体报道称，苹果新iPhone将导入Type－C接口，是iPhone首度采用Type－C。新机的Type－C接口并非放在手机端，而是在充电器端的接口，取代既有的USB－A，手机端的接口仍维持苹果独家的Lightning接口。

　　消息透露，新iPhone充电器将由光宝、伟创力和Artesyn等厂商制造。由于传统被称为“豆腐头”的5W旧iPhone充电器将被淘汰，改为新的18W快充头，升级汰换需求将相当可观，光宝等供应苹果充电头的电源供应器业者，成为头号受惠者。

　　据供应商指出，这次全新规格的充电器，将随着iPhone新机同捆包装供货，由于新iPhone出货量上看达18亿支，初期需求量大，光宝等业者产能全开、全力赶工中，只能优先提供与新机同捆出货的需求，无法在其他零售渠道单独购买，因此初期消费者恐难在一般渠道买到新充电器，尤其可见初期的需求量之大。

　　此外，正崴、立讯过去是苹果连接线的主要供应商，此次有望跟着转换到新订单。由于iPhone的传输充电线，虽然一端维持Lightning接口，但另一端从USB－A改成Type－C，同样将引爆连接线的升级潮。

　　据悉，Type－C具有传输速度与充电速度较快等优点，且正反面皆可插拔，不用考虑插头方向，被认为是大势所趋。Type－C是新一代通用序列汇流排（USB）的硬件接口形式，最高传输速度达10Gbps，比原本主流的USB－A接口最多快上20倍；最高供电能力100W，对照传统USB－A的2.5W，充电速度更快。

　　另外，Type－C的连接埠尺寸仅8.3x2.5mm，比USB－A的12x5mm小，更有助于智能手机等行动运算装置朝轻薄短小化设计发展；加上Type－C正反面皆可插，集众多优点于一身，被视为未来传输接口主流。

　　在Type－C相关IC方面，新iPhone首度导入Type－C，并支持快充功能，有望让相关技术更普及，昂宝、钰创、伟诠电等着墨于Type－C与快充芯片的IC设计厂受惠大，昂宝今年快充芯片占比更将大幅拉升，表现相对亮眼。

　　展望今年iPhone新品，本土投顾报告日前预期，6.1寸LCD版iPhone占今年下半年和明年上半年iPhone新品出货比重可超过50%，预期出货高峰集中在今年第4季到明年第1季。

　　天风国际证券分析师郭明錤日前报告预估，今年下半年新款iPhone出货可调升到8000万支到9000万支。其中6.1寸LCD版iPhone占下半年新iPhone出货比重约50%到55%。

　　此前，郭明錤点名台厂可成、联德控股、铠胜、欣兴、颀邦等估将受惠。其中可成为供货比重最高之机壳供货商、联德控股则可望新取得高单价支撑架与其他冲压件、铠胜为新加入供应链之厂商，机壳技术可望通过苹果验证，并少量出货给和硕、欣兴则是电池软硬板主要供货商、颀邦则是面板相关供货商。