武汉力源信息技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书

　　本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

　　创业板风险提示武汉力源信息技术股份有限公司招股意向书1本次发行概况发行股票类型人民币普通股(A股)发行股数1,670万股每股面值人民币1.00元每股发行价格[◆]元预计发行日期2011年2月10日拟上市证券交易所深圳证券交易所发行后总股本6,670万股本次发行前股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺公司实际控制人及董事长赵马克(Mark Zhao)承诺：自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

　　公司股东融冰投资、听音投资、联众聚源、武汉博润、上海博润、吴伟钢、宁波博润、上海博丰承诺：自发行人股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

　　公司董事长兼总经理赵马克、董事兼副总经理胡戎、董事胡斌、董事胡志斌、监事胡涛、副总经理兼财务总监吴伟钢、副总经理易国平、副总经理骆敏健、副总经理戴大盛、副总经理兼董事会秘书王晓东承诺：上述承诺的限售期届满后，其本人在公司担任董事、监事、高级管理人员期间，每年转让其本人直接或间接持有的公司股份不超过其本人所持公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其本人直接或间接持有的公司股份。

　　保荐机构(主承销商)国信证券股份有限公司招股意向书签署日期2010年12月23日武汉力源信息技术股份有限公司招股意向书2发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

　　武汉力源信息技术股份有限公司招股意向书3重大事项提示一、本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

　　公司实际控制人及董事长赵马克(Mark Zhao)承诺：自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

　　公司股东融冰投资、听音投资、联众聚源、武汉博润、上海博润、吴伟钢、宁波博润、上海博丰承诺：自发行人股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

　　公司董事长兼总经理赵马克、董事兼副总经理胡戎、董事胡斌、董事胡志斌、监事胡涛、副总经理兼财务总监吴伟钢、副总经理易国平、副总经理骆敏健、副总经理戴大盛、副总经理兼董事会秘书王晓东承诺：上述承诺的限售期届满后，其本人在公司担任董事、监事、高级管理人员期间，每年转让其本人直接或间接持有的公司股份不超过其本人所持公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其本人直接或间接持有的公司股份。

　　1、市场风险IC产品是现代电子工业的基础，广泛应用于包括家用电器、通讯设备、计算机、工业控制、汽车、军工等在内的国民经济各领域。如果未来宏观经济出现较大波动，包括本公司在内的IC销售商均会受到不利影响。

　　在未来的业务发展中，如果本公司在市场发展趋势的判断方面出现失误，没有能够在快速成长的应用领域推出适合的产品和服务，或者重点研发推广的应用领域没有给公司带来足够的订单，本公司的经营业绩均会受到不利影响。

　　2、存货的风险受IC生产厂商的产能及营销策略等诸多因素影响，IC产品的市场供求关系经常发生变化，价格也会出现波动。如果本公司无法及时地采购到足够数量的IC产品以满足客户的需求，本公司客户将转向其他IC销售商采购，本公司的经营业绩也会受到不利影响。

　　一、常用词语本公司、公司、发行人、力源信息指武汉力源信息技术股份有限公司公司股东大会指武汉力源信息技术股份有限公司股东大会公司董事会指武汉力源信息技术股份有限公司董事会公司监事会指武汉力源信息技术股份有限公司监事会本次发行指本公司本次拟向社会公开发行1,670万股A股的行为股票、A股、新股指本公司本次发行的人民币普通股股票国信证券、保荐机构、主承销商指国信证券股份有限公司大信所、审计机构指大信会计师事务有限公司国浩所、发行人律师指国浩律师集团(上海)事务所中京民信、评估机构指中京民信(北京)资产评估有限公司《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《公司章程》指《武汉力源信息技术股份有限公司章程》力源有限指武汉力源信息技术有限公司，本公司前身力源服务指武汉力源信息技术服务有限公司，力源有限前身融冰投资指武汉融冰投资有限公司，本公司股东听音投资指武汉听音投资有限公司，本公司股东联众聚源指武汉联众聚源投资有限公司，本公司股东武汉博润指武汉博润投资有限公司，本公司股东上海博润指上海博润投资管理有限公司，本公司股东武汉力源信息技术股份有限公司招股意向书10博润投资指上海博润投资有限公司，为上海博润投资管理有限公司关联方，与本公司无股权关系宁波博润指宁波博润创业投资股份有限公司，本公司股东上海博丰指上海博丰创业投资有限公司，本公司股东发起人指赵马克、融冰投资、听音投资、联众聚源、武汉博润、上海博润、吴伟钢、宁波博润和上海博丰香港力源指武汉力源(香港)信息技术有限公司，公司全资子公司力源贸易指力源电子贸易香港有限公司，本公司关联方上海分公司指武汉力源信息技术股份有限公司上海分公司普芯达指上海普芯达电子有限公司，本公司关联方武汉经发指武汉经济技术开发区经发进出口有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会国家发改委指中华人民共和国国家发展与改革委员会商务部指中华人民共和国商务部信息产业部指原中华人民共和国信息产业部工业和信息化部指中华人民共和国工业和信息化部交易所、深交所指深圳证券交易所登记公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司赛普拉斯、Cypress指Cypress Semiconductor Corporation，美国IC生产商飞思卡尔、Freescale指Freescale Semiconductor Inc.，美国IC生产商英特矽尔、Intersil指Intersil Corporation，美国IC生产商立迪斯、Leadis指Leadis Technology Inc.，美国IC生产商微芯、Microchip指Microchip Technology Inc.，美国IC生产商安森美、ON指ON Semiconductor Corp.，美国IC生产商三星电子、Samsung指Samsung Electronics Ltd.，韩国电子元器件生产商意法、ST指ST Microelectronics，欧洲IC生产商德州仪器、TI指Texas Instruments Inc.，美国IC生产商光宝科技指光宝科技股份有限公司，光电半导体供应商ROHM指ROHM株式会社，日本电子元件制造商武汉力源信息技术股份有限公司招股意向书11威世集团、Vishay指Vishay Intertechnology, Inc.美国IC生产商香港晶体指Hong Kong Xtals Limited，电子元器件生产商创达特科技指创达特(苏州)科技有限责任公司，芯片生产商芯唐电子指芯唐电子科技(香港)有限公司，芯片生产商Arrow指Arrow Electronics Inc.，美国电子元器件销售商Avnet指Avnet Inc.，美国电子元器件销售商Digi-Key指Digi-Key Corporation，美国电子元器件目录销售商Farnell指Premier Farnell Plc.，英国电子元器件目录销售商Future指Future Electronics，美国电子元器件销售商Mouser指Mouser Electronics Inc.，美国电子元器件目录销售商RS指RS Components Ltd.，美国电子元器件目录销售商Serial指Serial System Ltd.，新晔科技有限公司，电子元器件销售商Yosun指友尚股份有限公司，电子元器件销售商Wintec指WT Microelectronics Co. Ltd.，文晔科技股份有限公司，电子元器件销售商WPI指World Peace Industrial Group，电子元器件销售商报告期指2007年度、2008年度、2009年度、2010年1-6月的会计期间元指人民币元二、专用词语IC指半导体集成电路(Integrated Circuit)，一种微型电子器件或部件，通过一定的工艺把一个电路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等元件及布线互连在一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构。

　　武汉力源信息技术股份有限公司招股意向书12半导体器件指利用半导体材料特殊电特性完成特定功能的电子器件电子元件指工厂生产加工时不改变分子成分的成品，如电阻器、电容器、电感器。因为它本身不产生电子，它对电压、电流无控制和变换作用，所以又称无源器件。

　　电子器件指在工厂生产加工时改变了分子结构的成品，例如晶体管、电子管、集成电路。因为它本身能产生电子，对电压、电流有控制、变换作用(放大、开关、整流、检波、振荡和调制等)，所以又称有源器件。

　　3C指电脑(Computer)、通讯(Communication)、消费电子产品(Consumer Electronics)Design House指独立的IC设计公司OEM指Original Equipment Manufacturer，俗称代工，即品牌生产者不直接生产产品，而是利用自己掌握的关键的核心技术负责设计和开发新产品，控制销售渠道，具体的加工任务通过合同订购的方式委托同类产品的其他厂家生产。SQS指Small Quantity Selling，即小批量销售CCID指中国电子信息产业发展研究院赛迪顾问指赛迪顾问股份有限公司国际电子商情指环球资源属下的一本专业性杂志，以网站和月刊的形式为中国电子行业企业管理人、采购及生产经理传递市场和产品信息及技术情报。

　　一、发行人简介(一)公司概况1、公司名称：武汉力源信息技术股份有限公司2、英文名称：Wuhan P&S Information Technology Co., Ltd.3、注册资本：人民币5,000万元4、法定代表人：赵马克5、公司住所：武汉市洪山区珞瑜路424号洪山创业大厦6、经营范围：电子产品、电子元器件、信息技术及相关成套产品方案的开发、研制、生产、销售及技术服务。

　　8、公司网址：、业务热线：(二)设立情况本公司是由力源有限整体变更设立的股份有限公司。本次变更以2009年8月31日为审计基准日，将经大信审字[2009]第3-0382号《审计报告》确认的公司净资产8,475.48万元中的5,000万元折为股本5,000万股，剩余3,475.48万元计入资本公积。本公司设立时的注册资本已经大信验字[2009]3-0019号《验资报告》验证。2009年12月8日，本公司取得了湖北省武汉市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》，注册号。

　　武汉力源信息技术股份有限公司招股意向书15(三)发行人业务概况本公司是国内著名的IC目录销售商，主要从事IC等电子元器件的推广、销售及应用服务,是推广IC新产品、传递IC新技术、整合IC市场供求信息的重要平台，是IC产业链中联接上游生产商和下游用户的重要纽带。

　　本公司以定期发布的《力源产品目录》为信息载体，以工业控制应用领域(应用电子元器件对电子信号进行处理的控制性应用，包括金融电子、电力电子、医疗电子、智能电表、仪器仪表、工业控制、安防监控等领域)的广大中小电子工业企业为主要目标客户，针对客户在产品设计、产品定型及批量生产等各个阶段对IC等电子元器件的不同需求，向客户提供包括产品资料、产品选型、免费样品、小量销售、参考设计、技术支持、供应保障等一揽子服务。

　　经过多年的发展，本公司目前拥有10多个产品类别和超过15,000个品种的现货产品，建有专业的IC网上交易网站和庞大的IC产品资料库，通过由6个销售处、26家合作零售网点和1个电话及网络销售中心组成的销售网络，服务于100,000多个注册客户和7,400多个交易客户。本公司销售的产品来自于英特矽尔(Intersil)、安森美(ON)、意法(ST)、德州仪器(TI)、塞普拉斯(Cypress)、富士通(Fujitsu)、微芯(Microchip)、飞思卡尔(Freescale)、立迪斯(Leadis)、禾伸堂、风华高科、普芯达、ROHM、光宝科技、芯唐科技、创达特科技、香港晶体、圣邦微电子等18家国内外著名半导体生产商。目前，本公司已成为在行业内享有一定声誉的IC新产品推广服务平台、IC应用技术支持中心和IC产品销售中心。

　　本公司的市场定位、运营体系和业务模式，均是为了满足工业控制应用领域广大中小电子工业企业客户在IC采购及IC应用方面的需要。工业控制应用领域的中小电子工业企业中，绝大多数是每年IC采购需求小于1,000万元的企业，其生产的最终产品有上千种，IC应用方案有上百种，在其方案设计、产品选型、武汉力源信息技术股份有限公司招股意向书16设计原型、小量试产、批量生产等各个生产阶段形成的IC需求超过10万种。这一市场领域中，IC需求种类众多,对单品种IC的需求量较小,客户极为分散，因此芯片生产商及国际大型授权代理商无法直接提供服务。此外，由于IC产品种类繁多、新产品不断涌现，大多数中小电子工业企业专注于最终产品的生产制造，在IC的选择及应用方面缺乏足够的专业经验和专业信息，需要及时获得专业机构关于IC应用的咨询建议和技术支持，而国内电子市场中的大多数独立分销商因缺乏技术服务能力无法满足客户的全面需求。与生产厂商、国际大型授权分销商、国内独立分销商相比，本公司的业务模式在服务工业控制领域中小电子工业企业方面具备明显优势。

　　目前，本公司所面对的工业控制应用领域中小客户市场，是一个庞大并迅速增长的市场。随着中国经济的强劲增长，中国已经成为电子产品的世界工厂，IC作为电子产品的基础，其需求量不断扩大。据CCID统计，2008年，中国IC市场需求为5,973.3亿元，约为全球IC市场的1/3，已成为全球第一大IC市场；预计2011年中国IC市场需求将达到7,485.8亿元；工业控制应用领域中小客户市场约占总市场规模的7%，2008年其市场需求为448亿元，2011年将达到569亿元。

　　在全球IC分销行业中，主要有针对大批量需求的授权分销商、较难取得原厂授权、按照产品的市场供需关系独立经营的独立分销商、针对中小电子工业客户的目录销售商三种业态。在目前中国IC市场中，授权分销及独立分销均已有较大规模，而目录销售则刚刚兴起。由于我国存在数量极为庞大、单体规模都非常小的独立分销商，我国面向中小电子工业客户的IC销售市场极为分散。凭借规范的经营模式、完善的服务架构、持续稳定的业绩成长，本公司在行业内的地位将不断提升。

　　(五)发行人的竞争优势1、业务模式优势武汉力源信息技术股份有限公司招股意向书17在IC分销行业中，有针对大批量需求的授权分销、按照产品市场供需关系以卖产品为主的独立分销、针对中小客户市场的目录销售等多种业务模式。

　　目录销售业务模式具有系统性、可选择性、可执行性、便利性、品质可靠性等优势，是针对大批量客户以及大批量产品的市场特性而形成的一种专业化营销模式，特别迎合工业控制应用行业客户数量大，单次采购量小，需要产品种类广，销售服务需求强的特点。在IC销售服务业，目录销售业务模式是经过国外实践验证后形成的、符合中小客户市场特点的一种先进营销业务模式。

　　中国工业控制领域的中小企业最终产品有上千种，应用有上百种，对IC的需求超过10万种。迫于市场竞争的压力，最终产品的更新不断加快，而电子产品的设计必须经过一个方案设计、产品选型、设计原型、小量试产、批量生产的过程。同时IC技术和工艺不断发展，上游半导体公司不断推出性价比更好的新产品。受半导体产能、供求关系、营销策略等诸多因素影响，如何及时获得IC产品资料、参考设计、技术支持、免费样品、小量支持、供应保障、更高的品质保证和价格支持，对中小企业至关重要。

　　由于大型授权分销商客户定位不是广大的中小客户群，本土授权分销商更侧重于某特定领域的行业应用和重点客户，本土独立分销商没有厂家授权无法系统地给客户提供服务和保障，因此，目录销售是目前更契合工业控制领域中小客户的营销模式。

　　相比传统的目录销售商，力源信息的优势在于将卖场式的被动销售与主动的顾问式营销相结合，即不仅拥有数量庞大、品种齐全的现货库存，定期向客户提供产品目录，支持网上产品查询、下单、付款，以便客户随时选择合适的产品，而且为客户提供包括信息资料、选型、参考方案等一系列技术支持服务，能够更好地满足客户需求。这一优势在面对自身规模较小，技术力量薄弱的中小客户时尤为突出。

　　武汉力源信息技术股份有限公司招股意向书18综上，本公司的服务模式是针对中国工业控制领域的客户需求特点而设计，在满足其IC采购及服务需求的能力方面显著领先于市场中的大型授权分销商、本土授权分销商，本土独立分销商以及其他国外目录销售商。

　　2、客户资源优势经过多年的辛勤耕耘与积累，本公司目前已拥有100,000多个注册客户和超过7,400个活跃交易客户，广泛分布于各地及多个电子工业领域。庞大的客户数量能够有效的提高本公司的产品销售推广能力及把握市场的能力，也是令本公司长期保持市场竞争优势的重要壁垒。

　　3、品牌优势自2003年度起，本公司连续多年入选《国际电子商情》读者最满意IC分销商，拥有较高的市场知名度和品牌美誉度。2009年，本公司与Farnell、Mouser、RS三家大型跨国IC目录销售商一起被《国际电子商情》评为读者最满意目录销售商。

　　4、销售及服务网络优势针对国内IC产品应用市场及目录销售模式的特点，本公司服务网络由设在武汉的电话及网络销售中心以及遍布全国的6个销售处、26家合作零售网点组成，形成度、全方位的销售及服务网络，市场推广能力及技术服务能力处于行业领先地位。

　　5、产品的优势目前，本公司经销英特矽尔(Intersil)、安森美(ON)、意法(ST)、德州仪器(TI)、塞普拉斯(Cypress)、富士通(Fujitsu)、微芯(Microchip)、飞思卡尔(Freescale)、立迪斯(Leadis)、禾伸堂、风华高科、普芯达、ROHM、光宝科技、武汉力源信息技术股份有限公司招股意向书19芯唐科技、创达特科技、香港晶体、圣邦微电子等18家国内外著名半导体生产商的产品，与供应商关系密切，货源稳定。目前，本公司拥有包括MCU、系统管理器件、接口器件、数据转换等10多个产品类别和超过15,000个品种的现货产品，可以满足各类电子工业客户的需求。

　　6、技术优势本公司定位于技术服务型IC目录销售商，拥有经验丰富的资深IC工程师团队，拥有数十项针对电力、通讯、金融、医疗、视频监控等多个领域的解决方案和评估套件，在微处理器技术、电源技术和模拟技术等方面居行业领先地位，受到电子工程师的广泛好评。2008年，本公司被认定为高新技术企业。目前，本公司已经取得五项实用新型专利，并有两项实用新型专利的申请正在受理之中。

　　7、团队优势本公司的核心团队由赵马克(Mark Zhao)、胡戎、骆敏健等具有多年国内外IC行业工作经验的专家组成。本公司拥有设计工程师(DAE)、产品工程师(PAE)、现场应用工程师(FAE)三个层面的技术服务团队，为客户提供设计选型咨询、售前售后技术服务、参考设计方案等服务。本公司现有员工中，65%以上具有电子专业本科以上学历，并具有专业工作经验或经过专业技能培训。

　　8、地理位置优势本公司位于武汉市，地处华中地区，地理位置优越，至全国主要城市的水、陆、空交通均十分便利。目前，本公司在武汉拥有两座面积分别为500平方米和512.80平方米的防静电仓库，拥有产品再包装能力，每年可处理超过3万笔业务和10万个订单。通过与EMS等物流单位的合作，本公司可在24小时内将产品送抵国内主要城市，48小时内送抵国内二线城市。

　　武汉力源信息技术股份有限公司招股意向书20二、控股股东及实际控制人截至本招股意向书签署日，赵马克(Mark Zhao)先生持有本公司股份2,117.70万股，占本公司总股本的42.35%，为本公司控股股东及实际控制人。

　　序号项目名称计划总投资(万元)1仓储及物流中心3,393.402研发中心1,526.383电子商务平台2,492.784扩充产品种类和数量9,000.005其他与主营业务相关的营运资金[◆]本次股票发行所募集资金净额在投资于上述项目时，若出现资金缺口，缺口部分将由本公司自筹资金解决，以确保项目实施。

　　武汉力源信息技术股份有限公司招股意向书22第三节本次发行概况一、发行人的基本情况1、公司名称：武汉力源信息技术股份有限公司2、英文名称：Wuhan P&S Information Technology Co.,Ltd.3、注册资本：人民币5,000万元4、法定代表人：赵马克5、公司成立日期：2001年8月9日6、整体变更为股份有限公司日期：2009年12月8日7、住所：武汉市洪山区珞瑜路424号洪山创业大厦8、邮政编码：4300799、电线、传线、公司网址：、信息披露和投资者关系负责部门：证券部负责人：王晓东联系电线、经营范围：电子产品、电子元器件、信息技术及相关成套产品方案的开发、研制、生产、销售及技术服务。

　　武汉力源信息技术股份有限公司招股意向书23二、本次发行的基本情况(一)发行基本情况股票种类人民币普通股(A股)每股面值人民币1.00元发行股数及占发行后总股本比例1,670万股，占发行后总股本的比例为25.04%每股发行价格通过向询价对象询价或中国证监会认可的其他定价方式确定发行前每股净资产2.18元(按截至2010年6月30日经审计净资产除以发行前总股本计